L’investissement dans un bien immobilier via le dispositif Pinel peut être très attrayant, surtout avec des avantages additionnels comme les frais de notaire offerts et la gestion locative gratuite pendant deux ans (exclu GIM.immo). Examinons l’impact de ces avantages sur le Retour sur Investissement (ROI) pour un achat immobilier de 270 000 euros.
Impact des Frais de Notaire Offerts
Réduction des Coûts Initiaux
Les frais de notaire, habituellement à la charge de l’acheteur, représentent environ 2 à 3% du prix de vente. Leur prise en charge par le promoteur diminue le coût initial de l’investissement, augmentant ainsi le ROI potentiel.
Avantage de la Gestion Locative Gratuite
Économie sur les Frais de Gestion
La gestion locative offerte pendant deux ans représente une économie significative. Les frais de gestion locative s’élèvent généralement à environ 6 à 10% des revenus locatifs annuels.
Calcul du ROI avec ces Avantages
Le ROI se calcule en prenant en compte la réduction d’impôts, les revenus locatifs, et les coûts, y compris les avantages offerts.
Application au Cas de 270 000 Euros
- – Réduction d’Impôts : 21% de 270 000 euros sur 12 ans = 56 700 euros.
- – Revenus Locatifs : Supposons 800 euros par mois = 9 600 euros par an.
- – Économie sur les Frais de Gestion : Environ 8% des revenus locatifs sur deux ans.
- – Économie sur les Frais de Notaire : Environ 2,5% de 270 000 euros.
Calcul Approché du ROI
ROI = (Réduction d’Impôts + Revenus Locatifs + Économies – Coûts Totaux) / (Coût d’Investissement) = 41.44%
Le ROI d’environ 41,44 % pour un investissement Pinel de 270 000 euros est une représentation numérique basée sur les hypothèses fournies. La question de savoir s’il est considéré comme bon dépend de plusieurs facteurs :
- Comparaison avec les rendements du marché : Il doit être comparé aux rendements moyens du marché pour des investissements similaires. Si le ROI est supérieur à ce qui est généralement attendu sur le marché immobilier ou dans d’autres voies d’investissement, cela pourrait être considéré comme bon.
- Référence personnelle de l’investisseur : Chaque investisseur peut avoir une référence différente pour ce qu’il considère comme un bon retour sur investissement en fonction de sa tolérance au risque, de son horizon d’investissement et des autres opportunités disponibles.
- Contexte économique et fiscal : L’attractivité d’un retour de 41,44 % sur 12 ans dépend également du contexte économique, des taux d’inflation et des avantages fiscaux spécifiques à la situation de l’investisseur.
- Risques associés : Un ROI plus élevé s’accompagne souvent de risques plus importants. Les risques spécifiques associés aux investissements Pinel, tels que les risques liés au marché immobilier, aux locataires et aux changements dans les lois fiscales, doivent également être pris en compte.
Les avantages tels que les frais de notaire offerts et la gestion locative gratuite renforcent l’attrait du dispositif Pinel, en réduisant les coûts initiaux et opérationnels. Ces facteurs contribuent à augmenter le ROI de l’investissement immobilier, le rendant ainsi plus profitable sur le long terme. Toutefois, une évaluation précise des coûts, des revenus et des avantages fiscaux est essentielle pour une analyse complète et fiable du ROI.
